资策: 私人退休計劃

獨家報導：張潔瑩

私人退休計劃受薪族參與享4利惠

　（吉隆坡21日訊）公積金不夠退休后使用已成事實，即將在今年9月尾開跑的私人退休計劃，可讓受薪族受惠嗎？

　VKA財富管理董事經理兼財務規劃師林俊喜告訴《中國報》，私人退休計劃至少對受薪族有4大利惠，即以更低成本買基金、比起公積金更能選擇自己的投資組合、依據年齡調整組合，及可額外扣稅。

　他指出，若與公積金相比，此計劃的最大好處在于參與者可從8家公司提供的私人退休計劃中，自行選擇最適合的投資組合，少了資金不知何處去的疑問。

　林俊喜透露，這8家公司需直接向證監會報備，過去投資紀錄良好且具有一定規模，精明審核亦嚴格，可放心投資。

　“若與單位信託基金相比，兩者特徵相似，不過私人退休計劃徵收的3%行政費用，比現有單位信託基金低至少3%，公眾實際投資金額更高。”

為投資者調整組合

　他指出，目前也有公眾投資單位信託基金做為未來退休金，不過不同年齡層可承擔的風險不同，基金不會自行為投資者調整，私人退休計劃卻有此功能。

　“該計劃根據不同年齡調整投資組合，40歲以下的投資方向將具攻勢、40至50歲投資組合開始中和，50歲以上或越接近退休年齡則轉向保守。”

　受薪族若投資私人退休計劃，為自己儲蓄退休金之余，尚可獲3000令吉稅務回扣，是投資一般單位信託基金沒有的優惠。

　現有機制下，公積金及人壽保險可扣稅6000令吉、投資年金則可扣稅1000令吉，其他投資種類不包括在扣稅範圍內。

90億新資金
或流入股市

目前約1200萬名受薪族，大部分皆有繳交公積金；若其中300萬名受薪族參與這項計劃且以最高扣稅額為準，每年市場約有90億令吉“新”資金。

　私人退休計劃繳交的金額，是公積金以外額外流入的資金，更多資金流入將為資本市場營造高度流動的投資環境。

　林俊喜指出，本地資本市場資金主要來自外國投資者、大型機構如公積金局和零售投資，長期有助振資本市場流動。

　“這筆新資金由基金或投資公司代為管理的資金，將流入包括股市在內的資本市場，改善整個資本市場的金流動。”

　他說，假設參與者沒有增加，首年流入90億令吉，第2年則累積至180億令吉，更多資金將流入資本市場。

讓專業人士打理
強制儲蓄退休金

投資私人退休計劃對受薪族沒有損失，林俊喜認為，除了強制自己儲蓄退休金，還可讓對投資一知半解的人，委託專業人士打理這筆資金。

　他指出，對于沒有時間研究及不了解資本市場運作的人來說，此類強制儲蓄的新機制，是新增的累積財富管道。

　“一般人是習慣性消費，但公眾需謹記這項計劃的原則是為了保障退休生活，屬于長期投資計劃，不應該隨意提領該筆資金，這樣才能提早達到退休目標。”

　他認為，這項以較低成本讓專業人士協助自己理財的私人投資計劃，從規劃退休生活角度來看還是利多于弊。

　林俊喜指出，私人退休計劃市場甚大，擁有類似產品的保險公司和資產管理公司，料將和相關單位申請執照或批准，準備加入這個新市場分一杯羹。

　“倘若此領域持續活躍，相信將有更多資金穩健的國內外公司加入，屆時公眾會有更多選擇。”

提款遭罰8%稅金
無回酬擔保欠彈性

私人退休計劃可扣稅且費用較低，也有理財師提出，會員提領戶頭款項時需支付8%稅金罰款，且不像公積金有穩定回酬擔保，投資計劃欠彈性。

　邁利（Moneywise）財務規劃顧問所董事經理張梅香回應《中國報》詢問時指出，這將是另一個退休儲蓄戶頭，最大優惠在于每年可扣稅3000令吉。

　她指出，倘若雇主願意為員工繳付這項私人退休計劃，即可達到扣稅及照顧員工福利的兩全其美。

　“若打工族自行投資，少了雇主貢獻的7%，即少了公積金般的意義；提領金額時又少了投資單位信託基金的便利，那么投資在一般單位信託基金還是較具彈性。”

　張梅香指出，倘若雇主願意為打工族投資這項計劃那就無妨，算是每個月固定的存款，不拿就當成是另一項存款，自行投資即降低了吸引力。

　這項私人退休計劃的戶頭架構與公積金局同樣分A戶頭和B戶頭，70%存款將存在A戶頭，至退休前不能提領。

　余下30%則存在B戶頭，滿1年后可提領但卻需向內陸稅收局繳交8%稅金罰款。